饲料行业的竞争还处于初级阶段，但即将进入战国争雄的时代
对于如今的饲料行业来说，最多的看法或者观点就是，饲料行业越来越不好干了，饲料产品同质化严重，猪场老板越来越难搞定，不论销量还是利润，相比前五年，甚至前三年都出现了明显的下降。即使是增长的企业，那也是使出了浑身解数，搞的精疲力竭。于是我们看到，在2016年猪价大涨的刺激下，众多饲料企业都跑去养猪了。
而如今呢，根据猪易通数据来看，全国外三元生猪均价在11.2元/公斤，已经跌破了大部分猪场的成本线。并且，根据我们预计来看，未来三年，猪价仍旧将继续弱势探底的趋势。那么这个时候，已经转型养猪的饲料企业，又该转型去哪里？或者，我们应该回过头再看，如今饲料行业的竞争，真的已经充分到没有发展空间了吗？
图1 2005-2016年全国饲料产量及增长率
从图1可以看出，2005-2016年以来，饲料产量在2005-2011年期间增长最快，年增长高达8%-12%。但进入2012年之后，增长率先是下降到7.68%，而之后的2013-2016年甚至下降到3%-4%。在2013年，饲料产量出现了饲料工业发展以来的第一次下降，为-1.79%。
由此可以说明，2011年作为饲料行业的一个分水岭，饲料总需求在2011年之后逐步进入饱和阶段，增长疲软。就饲料企业数量的变化而言，同样体现了上述特点。
图2 2009-2016年全国饲料企业总数
可以看出2011年饲料企业数量达到图2中的最高水平15354家，在此之后饲料企业数量出现了下降的趋势。一直到2014年，饲料企业数量减少到9584家，相比2011年，3年的时间减少了5770家企业，平均每年减少2000家。一直到2015年，饲料企业数量出现增长，截止2016年底，全国饲料企业数量为11627家。再结合图1来看，饲料产量同样是在2015年、2016年出现了回升。
那么，这个时候我们需要思考的是，是什么原因导致的2012-2014年饲料销量下降，以及饲料企业数量减少的？
首先来自于政策的调整，2012年5月1日实施的最新修订的《饲料和饲料添加剂管理条例》大幅提高了饲料行业准入门槛和标准，饲料企业开始集中整改，以达到规范、标准，截止到2014年底，大量不合格饲料企业遭到淘汰。
其次，就是来自于生猪、水产、家禽市场不景气，众多散户退出市场，饲料行业竞争激烈，加剧了中小饲料企业的退出。而对于饲料企业的竞争来说，竞争的第一要素是什么？是采购。
图3 2010-2018年2月全国玉米、豆粕均价走势
从图3可以看出，在2012-2014年玉米、豆粕价格均出现了一波明显的上涨，43蛋白豆粕最高上涨到4500元/吨，而玉米价格更是达到2.6元/公斤的高点。面对原料大幅上涨，饲料企业通常会上调饲料价格以转移成本。但在2012-2014年，养殖终端价格低迷，特别是猪场，都在寻找便宜，便宜，再便宜的饲料产品。因此这个时候，缺乏采购优势的企业率先倒下。
2014年，就国内各大企业的销量来看，正大、大北农、双胞胎均出现了下降。而对于没有采购优势的小型饲料企业来说，更多是被迫退出。
至此，我们再来看，导致上一波饲料企业倒闭潮的原因，一个是政策，另一个就是采购体系。能拿到饲料生产许可证的企业，至少是合格了，而经过2012-2014年考验的则是具备了基本采购体系的饲料企业。
以上饲料企业数量为所有生产饲料、添加剂企业总量，如果只看饲料生产企业，那么目前全国有7000家。也就是说目前的这7000家饲料企业，也只是具备了进入下一场竞赛的入场券。对于之前被淘汰的6000家饲料企业，更多是自己选择了放弃，而非饲料行业竞争多么激烈。
是的，我国饲料行业的竞争还处于初级阶段，远未达到类似于家电、造纸行业毛利下降一半那种程度。
图4 不同行业不同企业销售毛利率
以上数据截止到2017年9月，如果我们把时间延长到今天，我们会发现，做饲料，利润还是相当不错的。特别是对于正大、正大康地、大北农这些走高端料的企业来说，其毛利大多在20%-25%。
所以我们也看到，2017年底，大北农、新希望六和各大企业的战略重点都再次回归到饲料上来。特别是，一直专心养猪的牧原，在近期也加大了其饲料业务的推销。根据牧原的广告信息显示，牧原目前有500万吨的饲料产能，正在寻求对接更多饲料生产的业务。
除此之外，伴随生猪产能的不断释放，可以预见到的是，2018-2020年，生猪市场将进入又一个低谷。那么，在这样的背景下，2018-2022年，未来的这五年，饲料行业将是一种怎么样的状态？毫无疑问，将出现又一个倒闭潮。
正所谓，春江水暖鸭先知，各大企业对于行业的变化最为敏感。早在2013年，邵根伙就曾说，五年后饲料企业数量将减少3000家，而今天我们看，企业数量保持在7000家。对于下一波，正大姚民仆认为，未来十年，饲料企业数量将下降至1000家，利润在20元/吨。安佑洪平曾说，未来饲料企业数量继续下降，可能存在2000家饲料企业。
九鼎集团杨林董事长提到，国饲料业已经集中到了春秋后期，往战国走了。有人预测未来中国饲料企业还有2000多家可以存活，但事实情况可能将更加惨烈，我认为未来主导市场的只有30家企业左右。排名前十家企业可能就会占据70%的市场。
在这里，我们不讨论哪家企业的高层最终预测的数字更准确，在面对激烈的市场竞争的时候，具体的数字没有意义。我们要看的，是趋势。
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